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套期保值活动
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12月. 31, 2012
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| 衍生工具与套期保值活动的一般讨论[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值活动 |
套期保值活动
油价套期保值活动
公司寻求减少对油价不利变化的影响, 哪些会受到显著且经常波动的影响, 通过签订固定价格掉期和远期销售合同. 这些合同使公司能够更确定地预测对冲生产的有效油价，并在金沙赌场最新网址价格低于合同中规定的固定价格时，有利于经营现金流和收益. 然而, 公司将不会从套期生产合同中高于固定价格的金沙赌场最新网址价格中获益.
根据FASB ASC 815和相关公告，公司将其石油衍生工具作为会计目的的现金流量套期保值. 所有衍生品合约在每个季末按市值计价，并作为衍生品资产和负债列在附带的合并资产负债表中.
在第四季度 2010，本公司订立了固定价格掉期合约 2011 与该公司WCBB石油的购买者和一家金融机构达成协议. 该公司的 2011 固定价格掉期合约与纽约商品交易所（NYMEX）的商品价格挂钩。. 公司收到合同中规定的固定价格金额，并向其交易对手支付纽约商品交易所西德克萨斯指数（“WTI”）所列石油的当前金沙赌场最新网址价格。. 在第三季度 2011 2012年，公司签订了固定价格掉期合同 2012 2013年与公司石油的购买者达成协议 四个 金融机构. 该公司的 2012 2013年固定价格掉期合约与国际石油交易所（IPE）和纽约商品交易所（NYMEX）的大宗商品价格挂钩. 为本公司2013年的固定价格掉期合约, 公司将收到合同中规定的固定价格金额，并向其交易对手支付国际石油交易所布伦特原油和纽约商品交易所WTI原油的当前金沙赌场最新网址价格. At 2012年12月31日，公司有以下固定价格掉期：
At 2012年12月31日 与固定价格掉期相关的衍生资产公允价值如下：
At 2011年12月31日，与固定价格掉期相关的衍生资产公允价值为：
所有固定价格掉期和远期销售合同都已执行，与公司的石油价格对冲计划有关. 对于符合FASB ASC 815规定的现金流套期保值的固定价格掉期, 已实现的合同价格包含在对冲基础产量期间的石油销售中.
对于指定为现金流量套期并符合FASB ASC 815有效性指引的衍生工具, 在被套期项目在收益中确认之前，公允价值的变动在累计其他综合收益中确认. 从累计其他综合收益中重新分类的金额，作为期末石油和凝析油销售的组成部分 2012年12月31日 和 2011 如下所示.
公司希望重新分类 $9,660,000 在截至12月31日的财年中，作为石油和凝析油销售的组成部分，从累积的其他综合收益中扣除, 2013年与固定价格掉期有关.
下表为本公司计入其他综合收益的累计套期保值活动余额.
套期有效性至少每季度衡量一次，基于衍生品合约与被套期项目之间公允价值随时间的相对变化. 因无效而导致的公允价值变动应立即在收益中确认. 公司确认了一笔损失 $144,000 与期末套期无效有关 2012年12月31日在合并经营报表中包括石油和凝析油销售. 公司确认了收益 $25,000 与期末套期无效有关 2011年12月31日在合并经营报表中包括石油和凝析油销售. 本公司未在本年度的收益中确认与套期无效有关的任何金额 2010年12月31日.
从2010年1月到2010年2月, 该公司金沙赌场是代理销售合同的一方 3,000 以加权平均每日价格计算，WCBB产量为每桶/天 $54.81 每桶，不含运输成本和差价. 从2010年3月到2010年12月, 该公司金沙赌场是代理销售合同的一方 2,300 以加权平均每日价格计算，WCBB产量为每桶/天 $58.24 每桶，不含运输成本和差价. 在2011年1月至2011年12月期间，本公司参与了 2,000 桶/天的加权平均价格为 $86.96 每桶. 从2012年1月到2012年2月, 该公司金沙赌场是固定价格掉期的一方 2,000 桶/天的加权平均价格为 $108.00 每桶. 在2012年3月至2012年7月期间，本公司参与了 3,000 桶/天的加权平均价格为 $109.73 每桶. 从2012年8月到2012年12月, 该公司金沙赌场是固定价格掉期的一方 4,000 桶/天的加权平均价格为 $107.29 每桶.
公司交付了大约 46% 它的 2012 固定价格互换下的生产.
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