Annual report pursuant to Section 13 和 15(d)

套期保值活动

v2.4.0.8
套期保值活动
 12个月结束
12月. 31, 2013
General Discussion of Derivative Instruments 和 套期保值活动 [Abstract]  
套期保值活动
套期保值活动
油价套期保值活动
公司寻求减少对石油和天然气价格不利变化的影响, which are subject to significant 和 often volatile fluctuation, by entering into fixed price swaps. 这些合同使公司能够更确定地预测对冲生产的有效石油和天然气价格，并在金沙赌场最新网址价格低于合同中规定的固定价格时，有利于经营现金流和收益. 然而, 公司将不会从套期生产合同中高于固定价格的金沙赌场最新网址价格中获益.
根据FASB ASC 815和相关公告，公司将其石油和天然气衍生工具作为会计目的的现金流量套期保值. 所有衍生品合约在每个季末按市值计价，并作为衍生品资产和负债列在附带的合并资产负债表中.
在 2012 和 2013, the Company entered into fixed price swap 和 swaption contracts for 2013 通过 2016 与 四个 金融机构. 公司的固定价格掉期合约与国际石油交易所（IPE）和纽约商品交易所（NYMEX）的商品价格挂钩. 公司将收到合同中规定的固定价格金额，并向其交易对手支付当前金沙赌场最新网址价格，即在IPE（布伦特原油）、纽约商品交易所（NYMEX） WTI（石油）和纽约商品交易所（NYMEX） Henry Hub（天然气）上列出的金沙赌场最新网址价格. At 2013年12月31日, the Company had the following fixed price swaps in place:
 
 
成交量
(桶/天)
 
加权
平均价格
2014年1月- 3月
4,000

 
$
104.75

2014年4月- 12月
2,000

 
$
101.50


 
Daily Volume (MMBtu/day)
 
加权
平均价格
2014年1月
65,000

 
$
4.04

2014年2月- 12月
105,000

 
$
4.01

2015年1月- 12月
125,000

 
$
4.03

2016年1月- 3月
105,000

 
$
4.04

2016年4月
95,000

 
$
4.04


At 2013年12月31日 与固定价格掉期和掉期相关的衍生资产和负债公允价值如下：
 
 
(千)
Short-term derivative instruments - asset
$
324

Long-term derivative instruments - asset
$
521

Short-term derivative instruments - liability
$
12,280

Long-term derivative instruments - liability
$
11,366


At 2012年12月31日 与固定价格掉期和掉期相关的衍生资产和负债公允价值如下：

 
(千)
Short-term derivative instruments - asset
$
664

Short-term derivative instruments - liability
$
10,442


所有固定价格掉期和掉期都金沙赌场是与公司的石油和天然气价格对冲计划相关的. For fixed price swaps qualifying as cash flow hedges pursuant to FASB ASC 815, 已实现的合同价格包含在基础生产对冲期间的石油和天然气销售中.
对于指定为现金流量套期并符合FASB ASC 815有效性指引的衍生工具, 公允价值的变动在其他累积综合收益（损失）中确认，直至被套期项目在收益中确认. 从累计其他综合收益（损失）中重新分类的金额，作为期末石油和凝析油销售的组成部分 2013年12月31日 和 2012 如下所示.
 
 
至十二月三十一日止年度
 
2013
 
2012
 
2011
 
(千)
Reduction to oil 和 condensate sales
$
(9,779
)
 
$
(1,517
)
 
$
(4,720
)

At 2013年12月31日累计其他综合收益（损失）中不保留与固定价格掉期相关的金额.
下表为本公司计入其他综合收益的累计套期保值活动余额.
 
 
(千)

2010年12月31日
$
(4,720
)
2011年12月31日
$
1,576

2012年12月31日
$
(9,660
)
2013年12月31日
$
—


套期有效性至少每季度衡量一次，基于衍生品合约与被套期项目之间公允价值随时间的相对变化. 因无效而导致的公允价值变动应立即在收益中确认. 公司确认了一笔损失 $18.200万年 related to hedge ineffectiveness for the year ended 2013年12月31日在合并经营报表中包括石油、凝析油和天然气销售. This loss was comprised of a loss of $9.100万年 related to hedge ineffectiveness 和 a loss of $9.100万年 related to the amortization of other comprehensive income for the year ended 2013年12月31日. 公司确认了一笔损失 $0.100万年 related to hedge ineffectiveness for the year ended 2012年12月31日, which is included in oil 和 condensate sales in the consolidated statements of operations. 本公司确认了一项截止年度与套期无效有关的非重大收益 2011年12月31日, which is included in oil 和 condensate sales in the consolidated statements of operations.
The Company delivered approximately 48% of its 2013 production under fixed price swaps.